Covid19 et mouvements sur le marché de Capacité : résultats de l’enchère

La fameuse enchère de capacité de ce 25 juin 2020 a rendu son verdict et les résultats sont exceptionnels !

Pour rappel, RTE avait annoncé jeudi 11 juin dernier l’existence d’un risque sur la sécurité d’approvisionnement pour l’hiver prochain (2020/2021). Les bilans entre offre et demande de garanties de capacité montraient les situations suivantes :

  • pour l’année de livraison 2020 : une tendance claire vers un déficit global supérieur à 2 GW (déficit pouvant aller jusqu’à 4,6 GW ou 7,9 GW selon le scénario considéré pour le niveau d’obligation)
  • pour l’année de livraison 2021 : pas de tendance claire mais la possibilité d’un déficit global supérieur à 2 GW (possibilité d’excédent de 1,3 GW ou de déficit de 2,1 GW selon le scénario considéré pour le niveau d’obligation)

Avec cette nouvelle perspective, nous nous attendions à ce que le prix de la capacité pour l’année de livraison 2020 soit à la hausse ­ au moins jusqu’à actualisation du niveau d’obligation des fournisseurs. Idem pour 2021, mais dans une moindre mesure.

Finalement les résultats ont été les suivants :

  • Année de livraison 2019 : Prix =      394.5 €/MW, Volume = 1 970.8 MW
  • Année de livraison 2020 : Prix = 45 000.8 €/MW, Volume =    498.2 MW
  • Année de livraison 2021 : Prix = 47 401.0 €/MW, Volume = 3 859.6 MW
  • Année de livraison 2022 : Prix = 38 966.4 €/MW, Volume = 4 333.5 MW

Figure 1. Courbes agrégées enchère AL 2020

Pour l’année de livraison 2020, en jetant un coup d’œil aux courbes agrégées de l’enchère, il est possible d’observer que ce prix de clearing élevé à été la résultante d’un manque d’offre, en particulier des certificats liés à la production nucléaire. En définitive ce manque d’offre aurait pu être légèrement atténué si les capacités Arenh, qui devraient être récupérées en cas de suspension définitive de certains contrats Arenh, avaient été portées à cette enchère. Reste toutefois qu’une incertitude plane toujours sur le destinataire final de ces certificats.Cependant, pour les années de livraison 2021 et 2022, le long palier de capacité a fixé le prix. La longueur de celui-ci et le niveau de la demande à tout prix rendaient très difficile la formation d’un prix autre que celui de ce palier majeur.

Figure 2. Courbes agrégées enchère AL 2021 // Figure 3. Courbes agrégées enchère AL 2022

Alors que l’année 2022 ne semblait pas, jusqu’à présent, faire l’objet d’une attention particulière du point de vue sécurité d’approvisionnement, le résultat de ces enchères pour 2022 peut surprendre et traduire une certaine fragilité du système au-delà de 2021.

Toujours est il que ces résultats s’inscrivent bien dans la suite des  annonces RTE, dont les conséquences vont certainement continuer à se ressentir à la fois sur les futures échéances du marché de capacité et sur le marché energy only.

Pour rappel, après la délibération du Tribunal de Commerce de Paris en faveur de la suspension temporaire de la fourniture Arenh, EdF avait annoncé suspendre ces contrats pour le reste de l’année 2020. De ce fait, et au vu du résultat de enchère AL 2020, si les contrats Arenh s’avèrent définitivement suspendus, des acteurs obligés qui manqueraient de garanties de capacité de par cette suspension devront probablement les acheter au prix fort.

Ce conflit avec les fournisseurs alternatifs, qui se limitait jusqu’à présent au terrain juridique, s’étend désormais aux marchés de l’électicité et de nouveaux rebondissements sont encore à prévoir.

Ibrahima Baldé

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Expérience professionnelle & Education

Diego est diplômé en Sciences Politiques de l’université King’s College (Londres – 2021). Il a débuté sa carrière professionnelle dans une entreprise familiale à Madrid en tant que responsable des opérations. Par la suite, Diego a suivi un double programme en niveau master en Gestion et en Informatique à l’IE Universidad (Madrid – 2022), au cours duquel il a réalisé son stage en informatique dans une startup. En mai 2023, Diego a rejoint l’équipe de HES en tant que stagiaire spécialisé dans la programmation de modèles. Pour son premier projet, il a développé un outil logiciel afin de modéliser l’indisponibilité du parc nucléaire français. Par la suite, Diego a été impliqué dans le développement de nouveaux outils logiciels pour modéliser les courbes de prix, la performance des actifs de production et d’autres sujets liés au secteur énergétique. Depuis janvier 2024, Diego est en contrat indéfini chez HES. 

Diego Marroquín

Consultant Junior

Diego Marroquín

Expérience professionnelle

Céline a rejoint l’équipe de Haya Energy Solutions en novembre 2021 en tant que responsable du marketing et de l’administration. Lors de sa première expérience professionnelle, dans le secteur du tourisme, elle exerça en tant que managerdes réseaux sociaux. Chez HES, ses missions participent au développement de notoriété et de visibilité de l’entreprise au niveau européen au travers d’actions commerciales (relations avec le client), marketing de contenu et développement de la stratégie de marque. Céline est également impliquée dans la gestion de la communication de l’entreprise : création et optimisation du site internet (WordPress & Elementor), LinkedIn, envoie de la newsletter mensuelle et organisation de conférences. De plus, Céline est impliquée dans les projets énergétiques avec les clients et agit en tant que coordinatrice de projets ou cheffe de projet. Enfin, elle est en charge de l’administration de l’entreprise (comptabilité, gestion des frais, facturation). 

Formation

Céline est diplômée en LLCER langues espagnole et anglaise à La Sorbonne (France – 2018) et est titulaire d’un Master en gestion de projets et tourisme culturel (Clermont-Ferrand/ Buenos Aires – 2021).     

Céline Haya Sauvage

Responsable Marketing

Céline Sauvage

Conseil en investissement

« La décarbonisation des secteurs de l’énergie et des transports est sans doute aujourd’hui le principal moteur économique de l’industrie. »

Expérience professionnelle

Il a débuté sa carrière dans le génie civil en tant que chef de projet en France, en Martinique et en Australie. Par la suite, il devient directeur général d’une filiale au Venezuela. En 1992, il crée une filale pour Dalkia en Allemagne (chauffage urbain, cogénération et partenariats) et représente Véolia en Thaïlande. En 2000, il a ouvert le bureau commercial d’Endesa en France pour profiter de la libéralisation du marché de détail. A partir de 2006, en tant que responsable du développement chez Endesa France, il a dirigé le plan d’Endesa pour la production à cycle combiné gaz en France et a simultanément développé le portefeuille éolien et photovoltaïque de la Snet. Philippe Boulanger a ensuite travaillé pendant 3 ans au siège d’E.ON pour coordonner les activités de l’entreprise en France. Il a été fortement impliqué dans le projet français de renouvellement de la concession hydroélectrique. En tant que Senior Vice President – Project Director chez Solvay Energy Services d’avril 2012 à février 2014, il était en charge des projets de déploiement H2/Power to gas et d’accès direct au marché européen. Philippe est un expert pour HES depuis 2014.

Formation

Philippe Boulanger est ingénieur diplômé de l’Ecole Polytechnique et de l’Ecole Nationale des Ponts & Chaussées (France) et possède une expérience combinée de plus de 25 ans en énergie et infrastructures. En plus de l’anglais, M. Boulanger parle couramment le français, l’allemand et l’espagnol.

Philippe Boulanger

Electricity Expert

HES-Philippe-Boulanger

« Le monde est en train de changer. De nouveaux investisseurs accordent une attention particulière au secteur de l’énergie alors que les acteurs historiques adaptent leur position sur le marché. »

Expérience professionnelle

Antonio a commencé sa carrière dans le secteur de l’électricité en 1991 en tant que membre de l’équipe du directeur général de Sevillana de Electricidad (Espagne). En 1997, il a été nommé responsable de la réglementation commerciale chez Endesa Distribución. En 2000, il rejoint le département des fusions et acquisitions d’Endesa Europe. En 2003, il est nommé directeur général d’Endesa Power Trading Ltd (UK). Un an plus tard, il devient responsable de la gestion de l’énergie à la SNET (France). En 2008, il est nommé directeur général de la SNET (France). En 2009, il devient directeur du développement de l’entreprise chez E.ON France. En 2011, il fonde Haya Energy Solutions (HES), un cabinet de conseil axé sur l’optimisation de la gestion énergétique des consommateurs, des producteurs et des fournisseurs de gaz et d’électricité. De 2015 à 2018, Antonio a combiné son activité de conseil chez HES avec la direction générale de 2 sites de production en France (2 CCGT x 410MW), détenus par KKR. Fin 2018, il a rejoint Asterion Industrial Partners, un fonds d’investissement dans les infrastructures, en tant que partenaire opérationnel. Antonio consacre, actuellement, l’essentiel de son temps au portefeuille d’Asterion, tout en conseillant, par l’intermédiaire de HES, des entreprises du secteur de l’énergie en France, en Italie, en Allemagne, au Royaume-Uni et en Espagne. 

Formation

Antonio est diplômé de l’Ecole Supérieure d’Ingénieurs de Séville (Espagne) et est titulaire d’un MBA de Deusto (Espagne). 

Antonio Haya

CEO

Antonio Haya