Covid19 et mouvements sur le marché de Capacité : résultats de l’enchère

La fameuse enchère de capacité de ce 25 juin 2020 a rendu son verdict et les résultats sont exceptionnels !

Pour rappel, RTE avait annoncé jeudi 11 juin dernier l’existence d’un risque sur la sécurité d’approvisionnement pour l’hiver prochain (2020/2021). Les bilans entre offre et demande de garanties de capacité montraient les situations suivantes :

  • pour l’année de livraison 2020 : une tendance claire vers un déficit global supérieur à 2 GW (déficit pouvant aller jusqu’à 4,6 GW ou 7,9 GW selon le scénario considéré pour le niveau d’obligation)
  • pour l’année de livraison 2021 : pas de tendance claire mais la possibilité d’un déficit global supérieur à 2 GW (possibilité d’excédent de 1,3 GW ou de déficit de 2,1 GW selon le scénario considéré pour le niveau d’obligation)

Avec cette nouvelle perspective, nous nous attendions à ce que le prix de la capacité pour l’année de livraison 2020 soit à la hausse ­ au moins jusqu’à actualisation du niveau d’obligation des fournisseurs. Idem pour 2021, mais dans une moindre mesure.

Finalement les résultats ont été les suivants :

  • Année de livraison 2019 : Prix =      394.5 €/MW, Volume = 1 970.8 MW
  • Année de livraison 2020 : Prix = 45 000.8 €/MW, Volume =    498.2 MW
  • Année de livraison 2021 : Prix = 47 401.0 €/MW, Volume = 3 859.6 MW
  • Année de livraison 2022 : Prix = 38 966.4 €/MW, Volume = 4 333.5 MW

Figure 1. Courbes agrégées enchère AL 2020

Pour l’année de livraison 2020, en jetant un coup d’œil aux courbes agrégées de l’enchère, il est possible d’observer que ce prix de clearing élevé à été la résultante d’un manque d’offre, en particulier des certificats liés à la production nucléaire. En définitive ce manque d’offre aurait pu être légèrement atténué si les capacités Arenh, qui devraient être récupérées en cas de suspension définitive de certains contrats Arenh, avaient été portées à cette enchère. Reste toutefois qu’une incertitude plane toujours sur le destinataire final de ces certificats.Cependant, pour les années de livraison 2021 et 2022, le long palier de capacité a fixé le prix. La longueur de celui-ci et le niveau de la demande à tout prix rendaient très difficile la formation d’un prix autre que celui de ce palier majeur.

Figure 2. Courbes agrégées enchère AL 2021 // Figure 3. Courbes agrégées enchère AL 2022

Alors que l’année 2022 ne semblait pas, jusqu’à présent, faire l’objet d’une attention particulière du point de vue sécurité d’approvisionnement, le résultat de ces enchères pour 2022 peut surprendre et traduire une certaine fragilité du système au-delà de 2021.

Toujours est il que ces résultats s’inscrivent bien dans la suite des  annonces RTE, dont les conséquences vont certainement continuer à se ressentir à la fois sur les futures échéances du marché de capacité et sur le marché energy only.

Pour rappel, après la délibération du Tribunal de Commerce de Paris en faveur de la suspension temporaire de la fourniture Arenh, EdF avait annoncé suspendre ces contrats pour le reste de l’année 2020. De ce fait, et au vu du résultat de enchère AL 2020, si les contrats Arenh s’avèrent définitivement suspendus, des acteurs obligés qui manqueraient de garanties de capacité de par cette suspension devront probablement les acheter au prix fort.

Ce conflit avec les fournisseurs alternatifs, qui se limitait jusqu’à présent au terrain juridique, s’étend désormais aux marchés de l’électicité et de nouveaux rebondissements sont encore à prévoir.

Ibrahima Baldé

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Expérience professionnelle

Céline, jeune active dynamique, a fait ses premiers pas dans le monde du travail dans le domaine du tourisme en tant que community manager au Loups du Gévaudan, en Lozère. En rejoignant l’équipe HES en novembre 2021, elle a souhaité diversifier ses connaissances : se former dans le secteur énergétique, se spécialiser dans les stratégies marketing afin de développer les relations clients de l’entreprise ; tout en approfondissant ses compétences en coordination et gestion de projets.

Formation

Céline est diplômée d’une double licence Espagnole – Anglais en Langue, Littérature et Civilisation Etrangère à la Sorbonne IV (2018). Elle a aussi obtenu un Master II en Direction de Projets ou Etablissements Culturel, spécialité Tourisme International. Elle a également étudié à l’étranger, à University of London (Angleterre) et Universidad de Morón (Argentine).

Céline Haya Sauvage

Responsable Marketing

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« La décarbonisation des secteurs de l’énergie et des transports est sans doute aujourd’hui le principal moteur économique de l’industrie. »

Expérience professionnelle

Il a débuté sa carrière dans le génie civil en tant que chef de projet en France, en Martinique et en Australie. Par la suite, il devient directeur général d’une filiale au Venezuela. En 1992, il crée une filale pour Dalkia en Allemagne (chauffage urbain, cogénération et partenariats) et représente Véolia en Thaïlande. En 2000, il a ouvert le bureau commercial d’Endesa en France pour profiter de la libéralisation du marché de détail. A partir de 2006, en tant que responsable du développement chez Endesa France, il a dirigé le plan d’Endesa pour la production à cycle combiné gaz en France et a simultanément développé le portefeuille éolien et photovoltaïque de la Snet. Philippe Boulanger a ensuite travaillé pendant 3 ans au siège d’E.ON pour coordonner les activités de l’entreprise en France. Il a été fortement impliqué dans le projet français de renouvellement de la concession hydroélectrique. En tant que Senior Vice President – Project Director chez Solvay Energy Services d’avril 2012 à février 2014, il était en charge des projets de déploiement H2/Power to gas et d’accès direct au marché européen. Philippe est un expert pour HES depuis 2014.

Formation

Philippe Boulanger est ingénieur diplômé de l’Ecole Polytechnique et de l’Ecole Nationale des Ponts & Chaussées (France) et possède une expérience combinée de plus de 25 ans en énergie et infrastructures. En plus de l’anglais, M. Boulanger parle couramment le français, l’allemand et l’espagnol.

Philippe Boulanger

Electricity Expert

HES-Philippe-Boulanger
« Le monde est en train de changer. De nouveaux investisseurs accordent une attention particulière au secteur de l’énergie alors que les acteurs historiques adaptent leur position sur le marché. »

Expérience professionnelle

Antonio a commencé sa carrière dans le secteur de l’électricité en 1991 en tant que membre de l’équipe du directeur général de Sevillana de Electricidad (Espagne). En 1997, il était responsable de la réglementation commerciale chez Endesa Distribution. En 2000, il rejoint le département M&A européen d’Endesa. Il a été nommé CEO d’Endesa Power Trading Ltd en 2003. En 2004, il devient Directeur de la gestion de l’énergie de la SNET (France) et en 2008, il est nommé Directeur Général de cette société. En 2009, il a occupé le poste de Directeur du Développement Entreprise d’E.ON France. En 2011, il a fondé Haya Energy Solutions (HES), une société de conseil qui aide les entreprises à optimiser leur chaîne de valeur : de la définition de la stratégie aux opérations quotidiennes, en s’appuyant sur une solide expérience et une bonne compréhension de l’industrie de l’énergie. De 2015 à 2018, Antonio a été Président de Celest qui opère 2 CCGT françaises (420MW chacune), détenues par KKR. Fin 2018, il rejoint Asterion Industrial Partners, un fonds d’investissement dédié aux infrastructures, en tant que partenaire opérationnel.

Formation

Ingénieur industriel de l’Ecole Supérieure d’Ingénieurs de Séville (Espagne) et titulaire d’un MBA de Deusto (Espagne).

Antonio Haya

CEO