Analyse du Marché Français
L’analyse du marché français de l’énergie est essentielle pour comprendre les dynamiques et les tendances qui affectent le secteur au niveau local et international. Dans cette analyse détaillée, nous abordons les facteurs clés qui influencent les prix de l’énergie, l’offre et la demande, ainsi que les dernières politiques réglementaires. Cette vue d’ensemble vous permettra de vous tenir au courant des changements hebdomadaires et d’anticiper les variations possibles du marché, à la fois en France et sur d’autres marchés pertinents tels que l’Espagne.
Table des matières
Décembre 2024
Évolution de la demande d’électricité et du mix de production
En décembre 2024, la consommation d’électricité en France lors des pics de demande s’élevait en moyenne à 67,3 GW. Le pic de demande d’électricité en décembre a été atteint le vendredi 13 décembre, à 75,6 GW, en ligne avec les niveaux observés le mois précédent (72,4 GW).
Les sources d’énergie renouvelables ont contribué à 33,7 % de l’énergie totale produite. Plus précisément, l’énergie hydraulique a représenté 15,4 % de l’énergie totale produite, tandis que l’énergie éolienne 11,3 % et le photovoltaïque 7 %. Il est important de noter que les stocks hydroélectriques ont considérablement augmenté cet été, et la tendance s’est maintenue au fil des mois, atteignant le plus haut niveau de stockages observé au cours des 4 dernières années à la mi-octobre avec 3 178 GWh. À la fin de décembre, les niveaux sont tombés à 2 548 GWh, en dessous du niveau de l’année dernière (2761 GWh).
Les prix moyens de l’électricité pour les contrats de base day-ahead en France ont eu une tendance à la hausse au cours du mois dernier, passant de 101,32 €/MWh en novembre à 110,48 €/MWh en décembre. Les prix ont considérablement fluctué tout au long du mois, avec le prix minimum du contrat de base à 32,25 €/MWh le 20 décembre, et le prix maximum à 176,69 €/MWh le 13 décembre. Pendant la période de Noël, le gouvernement français diffuse des messages de sobriété et de nombreuses industries sont à l’arrêt. Il y a une baisse de la demande ce qui a pour effet réduire les prix en fin d’année.
Avec 89 TWh d’exportations nettes d’électricité en 2024, la France a battu son record historique de 77 TWh établi en 2002. Cette année, la France a enregistré un solde d’exportation positif sur l’ensemble de ses frontières : Allemagne-Belgique (27,2 TWh), Italie (22,3 TWh), Royaume-Uni (20,1 TWh), Suisse (16,7 TWh), Espagne (2,8 TWh), etc. « En 2024, ce nouveau record d’exportations nettes d’électricité est le résultat de la forte reprise de la production nucléaire française, de la poursuite du développement de la production renouvelable (éolienne et solaire) et de l’abondance de la production hydroélectrique » selon la publication de RTE du 02/01/2025.
L’année 2024, qui sera probablement la plus chaude jamais enregistrée, a vu une intensification des événements météorologiques extrêmes dus au changement climatique, entraînant des milliers de morts, des déplacements massifs et de graves impacts sur les écosystèmes et les économies, selon l’Organisation météorologique mondiale. Des actions urgentes sont nécessaires pour réduire les émissions et orienter le monde vers une voie plus sûre, en soulignant que chaque fraction de degré de réchauffement aggrave les risques climatiques.
Gaz
En ce qui concerne les prix du gaz, le contrat spot TTF a clôturé à 48,2 €/MWh le 30 décembre. Depuis le début du mois d’octobre, la tendance est à la hausse, mois après mois, jusqu’à début décembre (48,1€/MWh le 02/12/2024), date à laquelle les prix ont eu une tendance en yo-yo : 39,65€/MWh mi-décembre, avant d’atteindre les niveaux observés début décembre, en fin de mois (48,2€/MWh).
En termes de production de gaz, la moyenne pendant les maxima a suivi le niveau de novembre (5 GW contre 4,6 GW en décembre). En termes de températures, décembre a été un mois de contrastes, alternant entre doux et frais, voire froid.
Début décembre, les niveaux de stockage de gaz en France étaient de 79,71 % et à la fin du mois de 60,51 %, bien en deçà des années 2022 et 2023.
Le président élu Donald Trump a déclaré le 20 décembre 2024 que l’Union européenne devait augmenter considérablement ses importations de pétrole et de gaz américains ou faire face à des droits de douane sur certaines exportations de l’UE.
Les Combustibles
Les prix du pétrole Brent ont légèrement augmenté, passant de 73,28 $/b le 28 novembre à 74,17 $/b le 28 décembre. Entre le 1er juillet, lorsque le prix était à 86,60 $ le baril, et la fin décembre, cela représente une baisse de près de 20 %. La situation géopolitique au Moyen-Orient continue de jouer un rôle clé dans la tendance à la hausse et à la baisse des prix.
Tendances des contrats à terme
Le prix maximum moyen du contrat d’électricité français Cal26 en décembre (65,87 €/MWh) est inférieur aux niveaux de novembre (67,08 €/MWh). Fin décembre, le réacteur nucléaire EPR de Flamanville a enfin été raccordé au réseau de transport d’électricité. Si ce réacteur fonctionne comme prévu, il pourrait fournir une quantité importante d’électricité décarbonée, contribuant ainsi à la stabilisation des prix de l’énergie en France.
Les États-Unis, deuxième émetteur mondial de gaz à effet de serre, devraient connaître un nouveau boom de la production américaine de pétrole et de gaz, que Trump soutient ouvertement. Ce serait une bonne nouvelle pour la compétitivité des États-Unis, mais une triste nouvelle pour l’environnement – à la fois au niveau national, car l’augmentation de la production signifierait une augmentation de la production de pétrole et de gaz de schiste, et donc du fracking, et à l’échelle mondiale, car Trump retirera très probablement les États-Unis de l’Accord de Paris, comme il l’a fait lors de son précédent mandat présidentiel (2016-2020). Mais surtout, une politique de maximisation de la production américaine de pétrole et de gaz devrait faire baisser les prix de l’énergie aux États-Unis à court terme, et creuser encore l’écart avec les prix beaucoup plus élevés en Europe, au détriment en particulier de l’économie et de l’industrie européennes.
En décembre, le contrat TTF Cal25 s’élevait en moyenne à 43,56 €/MWh, en hausse par rapport à novembre (42,939 €/MWh). Le TTF Cal 26 a suivi une tendance stable et est resté en dessous des niveaux de Cal25 tout au long du mois de décembre et a clôturé à 38 €/MWh le 30 décembre.
Les prix EUA Jan’25 sont passés de 68,71 €/t le 29 novembre à 71,14 €/t le 31 décembre.
