L’horizon d’investissement énergétique selon l’AIE

La lutte contre le changement climatique est devenue un point central du développement du secteur de l’énergie. L’objectif zéro émission d’ici 2050 est au cœur de la stratégie énergétique mondiale. Cependant, pour ce processus, le point de départ n’est pas le même pour tous les pays. Au cours des prochaines décennies, la plupart des émissions mondiales proviendront des pays dont l’économie est aujourd’hui émergente et qui, au fur et à mesure de leur croissance, s’industrialisent, s’urbanisent et s’électrifient. Dans son rapport daté de juin 2021, l’AIE centre son analyse sur la nécessité d’encourager les investissements dans les énergies propres dans ces pays et recommande des mécanismes d’incitation.

La rédaction de la newsletter de HES a souhaité porter à la connaissance de ses lecteurs ce rapport pertinent de l’AIE et en tirer les principales conclusions.

La transition énergétique nécessite des investissements considérables. Dans le cas des pays en développement (économies émergentes), les besoins sont proportionnellement plus importants et l’effort économique est bien supérieur à leurs moyens. Ces économies émergentes abritent deux tiers de la population mondiale, alors qu’elles ne bénéficient que d’un tiers des investissements mondiaux dans l’énergie. Ce chiffre tombe à 20 % lorsqu’il s’agit d’investir dans les énergies propres.

Dans son rapport, l’AIE analyse 3 scénarios différents en fonction de l’évolution des objectifs énergétiques :

Scénario « zéro émission nette » (ZNE) : tous les pays atteignent l’objectif de zéro émission de CO2 d’ici 2050, les économies développées y parvenant avant cette date.Dans son rapport, l’AIE analyse 3 scénarios différents en fonction de l’évolution des objectifs énergétiques :

Scénario de développement disponible (SDS) : Ce scénario prévoit l’accès universel à l’énergie en 2030, l’objectif de zéro émission en 2050 pour les pays développés, 2060 pour la Chine et 2070 pour les EMDE (Emerging Market and Developing Economies).

STEPS (Stated Policies Scenario) : ce scénario est un scénario tendanciel et n’atteint pas l’objectif de 2050. Il présente la situation de départ, le cadre initial, les conditions et les politiques actuelles, y compris l’impact de covid-19. Ce scénario fournit une évaluation de la direction prise par les systèmes énergétiques mondiaux actuels et permet une comparaison avec le ZNE et le SDS.

Dans le cadre de ces scénarios, l’AIE donne un aperçu des investissements qui sont nécessaires dans les économies émergentes pour se situer dans ces scénarios entre 2026 et 2030.

Selon les scénarios avancés par l’AIE, les investissements dans les EMDE doivent augmenter de manière significative pour atteindre les objectifs climatiques. L’investissement dans la production d’énergie propre sera primordial, mais il sera également très nécessaire d’augmenter les investissements dans les infrastructures électriques, dont l’état actuel ne permettra pas l’électrification des technologies de production d’énergie propre. L’efficacité énergétique sera, comme dans le reste du monde, un vecteur essentiel du changement souhaité. À titre d’exemple, le scénario SDS nécessitera de tripler approximativement les investissements dans les énergies renouvelables et les réseaux électriques, tout en diminuant les investissements dans le pétrole, en augmentant légèrement les investissements dans le gaz naturel (dont l’efficacité et l’impact environnemental peuvent être largement améliorés) et en investissant dans les carburants à faible teneur en carbone.

En outre, selon le domaine d’investissement, l’AIE indique les facteurs clés de la réussite de ces programmes d’investissement :

  • Les investissements dans les énergies renouvelables sont ceux qui concentreront le plus de ressources. L’efficacité des investissements dépendra du choix de la source (solaire ou éolienne) en fonction des ressources locales, du développement des chaînes d’approvisionnement du pays, du coût des terrains et du niveau des infrastructures de transmission, etc.

Le développement de la production d’énergie renouvelable sera particulièrement difficile dans les pays dont l’économie repose sur l’exportation de combustibles fossiles. Compte tenu de leur accès privilégié à cette source d’énergie, la plupart de ces pays ne disposent pas de politiques visant à promouvoir les énergies renouvelables. L’AIE souligne le rôle que les entreprises extractives (dont beaucoup sont propriétaires de ressources renouvelables) doivent jouer dans la transformation de ces pays.

  • Les réseaux électriques sont l’épine dorsale de l’avenir énergétique. Les investissements dans ces derniers seront également très importants. Le nouveau réseau doit non seulement s’adapter à la croissance de la demande (avec une électrification croissante de la population) mais aussi être préparé à l’intégration des énergies renouvelables.

Actuellement, la plupart de ces pays disposent d’infrastructures obsolètes, gérées comme des services publics, financées par les gouvernements et exploitées comme des monopoles verticalement intégrés.

Pour attirer les investissements privés dans ces initiatives, une re-réglementation complète sera nécessaire. L’AIE recommande des modèles tels que le BOOT (Build, Own, Operate and Transfer). Dans ce modèle de développement, une entreprise privée obtient une concession pour une période de temps qui lui permet d’investir et de financer l’extension du réseau qui sera exploitée pendant 20-25 ans, puis de la transférer à l’autorité concédante.

Dans ce domaine, il est également recommandé de promouvoir les « Smart grids », qui peuvent permettre l’électrification des zones non connectées. Dans cet environnement, il est recommandé de créer un cadre réglementaire qui ordonne le développement décentralisé permettant l’intégration future de ces derniers.

  • Efficacité énergétique et substitution des combustibles fossiles. Dans les transitions énergétiques rapides, comme c’est le cas ici, les améliorations de l’utilisation des combustibles fossiles ne doivent pas être sous-estimées. Les investissements dans ce domaine devraient être consacrés à l’amélioration de l’efficacité de leurs technologies et à la réduction des émissions.

Une option recommandée pour le remplacement progressif des combustibles fossiles est celle des combustibles à faible teneur en carbone. Les investissements dans ces pays doivent étudier les conditions locales pour évaluer la faisabilité des projets. Les technologies telles que la production de biogaz, la production d’hydrogène ou de biodiesel à l’aide d’huile végétale traitée à l’hydrogène (HVO)… sont recommandées.

Il est clair que la transformation énergétique est un facteur clé dans la lutte contre le changement climatique. Le changement énergétique dans les pays émergents est essentiel pour atteindre les objectifs mondiaux. Les besoins en investissements dans ces pays sont énormes et disproportionnés par rapport à leurs ressources. Cela nous amène à la nécessité de créer une véritable solidarité entre les pays riches et les pays en développement. Enfin, le moyen efficace d’entreprendre ces investissements sera l’initiative privée (subventionnée par les politiques de développement).

Il reste à clarifier comment attirer dans ces pays, les capitaux nécessaires pour mener à bien cette transformation énergétique massive. Surtout, si l’on considère la sécurité juridique limitée de certains d’entre eux et que, de toute façon, la plupart d’entre eux ne disposent pas de politiques réglementaires et de cadres juridiques qui encouragent cet investissement.

En bref, la tâche est clairement définie, il ne reste plus qu’à l’exécuter. L’avenir de notre monde dépend en grande partie de notre capacité à mettre en œuvre ces politiques.

Guillermo Llanos

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Expérience professionnelle & Education

Diego est diplômé en Sciences Politiques de l’université King’s College (Londres – 2021). Il a débuté sa carrière professionnelle dans une entreprise familiale à Madrid en tant que responsable des opérations. Par la suite, Diego a suivi un double programme en niveau master en Gestion et en Informatique à l’IE Universidad (Madrid – 2022), au cours duquel il a réalisé son stage en informatique dans une startup. En mai 2023, Diego a rejoint l’équipe de HES en tant que stagiaire spécialisé dans la programmation de modèles. Pour son premier projet, il a développé un outil logiciel afin de modéliser l’indisponibilité du parc nucléaire français. Par la suite, Diego a été impliqué dans le développement de nouveaux outils logiciels pour modéliser les courbes de prix, la performance des actifs de production et d’autres sujets liés au secteur énergétique. Depuis janvier 2024, Diego est en contrat indéfini chez HES. 

Diego Marroquín

Consultant Junior

Haya Energy-6

Expérience professionnelle

Céline a rejoint l’équipe de Haya Energy Solutions en novembre 2021 en tant que responsable du marketing et de l’administration. Lors de sa première expérience professionnelle, dans le secteur du tourisme, elle exerça en tant que managerdes réseaux sociaux. Chez HES, ses missions participent au développement de notoriété et de visibilité de l’entreprise au niveau européen au travers d’actions commerciales (relations avec le client), marketing de contenu et développement de la stratégie de marque. Céline est également impliquée dans la gestion de la communication de l’entreprise : création et optimisation du site internet (WordPress & Elementor), LinkedIn, envoie de la newsletter mensuelle et organisation de conférences. De plus, Céline est impliquée dans les projets énergétiques avec les clients et agit en tant que coordinatrice de projets ou cheffe de projet. Enfin, elle est en charge de l’administration de l’entreprise (comptabilité, gestion des frais, facturation). 

Formation

Céline est diplômée en LLCER langues espagnole et anglaise à La Sorbonne (France – 2018) et est titulaire d’un Master en gestion de projets et tourisme culturel (Clermont-Ferrand/ Buenos Aires – 2021).     

Céline Haya Sauvage

Responsable Marketing

Céline Sauvage

Conseil en investissement

« La décarbonisation des secteurs de l’énergie et des transports est sans doute aujourd’hui le principal moteur économique de l’industrie. »

Expérience professionnelle

Il a débuté sa carrière dans le génie civil en tant que chef de projet en France, en Martinique et en Australie. Par la suite, il devient directeur général d’une filiale au Venezuela. En 1992, il crée une filale pour Dalkia en Allemagne (chauffage urbain, cogénération et partenariats) et représente Véolia en Thaïlande. En 2000, il a ouvert le bureau commercial d’Endesa en France pour profiter de la libéralisation du marché de détail. A partir de 2006, en tant que responsable du développement chez Endesa France, il a dirigé le plan d’Endesa pour la production à cycle combiné gaz en France et a simultanément développé le portefeuille éolien et photovoltaïque de la Snet. Philippe Boulanger a ensuite travaillé pendant 3 ans au siège d’E.ON pour coordonner les activités de l’entreprise en France. Il a été fortement impliqué dans le projet français de renouvellement de la concession hydroélectrique. En tant que Senior Vice President – Project Director chez Solvay Energy Services d’avril 2012 à février 2014, il était en charge des projets de déploiement H2/Power to gas et d’accès direct au marché européen. Philippe est un expert pour HES depuis 2014.

Formation

Philippe Boulanger est ingénieur diplômé de l’Ecole Polytechnique et de l’Ecole Nationale des Ponts & Chaussées (France) et possède une expérience combinée de plus de 25 ans en énergie et infrastructures. En plus de l’anglais, M. Boulanger parle couramment le français, l’allemand et l’espagnol.

Philippe Boulanger

Electricity Expert

HES-Philippe-Boulanger

« Le monde est en train de changer. De nouveaux investisseurs accordent une attention particulière au secteur de l’énergie alors que les acteurs historiques adaptent leur position sur le marché. »

Expérience professionnelle

Antonio a commencé sa carrière dans le secteur de l’électricité en 1991 en tant que membre de l’équipe du directeur général de Sevillana de Electricidad (Espagne). En 1997, il a été nommé responsable de la réglementation commerciale chez Endesa Distribución. En 2000, il rejoint le département des fusions et acquisitions d’Endesa Europe. En 2003, il est nommé directeur général d’Endesa Power Trading Ltd (UK). Un an plus tard, il devient responsable de la gestion de l’énergie à la SNET (France). En 2008, il est nommé directeur général de la SNET (France). En 2009, il devient directeur du développement de l’entreprise chez E.ON France. En 2011, il fonde Haya Energy Solutions (HES), un cabinet de conseil axé sur l’optimisation de la gestion énergétique des consommateurs, des producteurs et des fournisseurs de gaz et d’électricité. De 2015 à 2018, Antonio a combiné son activité de conseil chez HES avec la direction générale de 2 sites de production en France (2 CCGT x 410MW), détenus par KKR. Fin 2018, il a rejoint Asterion Industrial Partners, un fonds d’investissement dans les infrastructures, en tant que partenaire opérationnel. Antonio consacre, actuellement, l’essentiel de son temps au portefeuille d’Asterion, tout en conseillant, par l’intermédiaire de HES, des entreprises du secteur de l’énergie en France, en Italie, en Allemagne, au Royaume-Uni et en Espagne. 

Formation

Antonio est diplômé de l’Ecole Supérieure d’Ingénieurs de Séville (Espagne) et est titulaire d’un MBA de Deusto (Espagne). 

Antonio Haya

CEO

Antonio Haya